Оценка финансового состояния
- оборачиваемость текущих активов;
(15)
где Ота - оборачиваемость текущих активов;
номера строк приведены согласно формам №1 и №2 бухгалтерской отчетности;
в строках, содержащих данные формы №1, используются значения, рассчитанные как полусумма соответствующих строк баланса на начало и конец года.
- оборачиваемость собственного капитала;
(16)
где Оск - оборачиваемость собственного капитала;
номера строк приведены согласно формам №1 и №2 бухгалтерской отчетности;
в строках, содержащих данные формы №1, используются значения, рассчитанные как полусумма соответствующих строк баланса на начало и конец года.
- оборачиваемость материальных запасов;
(17)
где Омз - оборачиваемость материальных запасов;
номера строк приведены согласно формам №1 и №2 бухгалтерской отчетности;
в строках, содержащих данные формы №1, используются значения, рассчитанные как полусумма соответствующих строк баланса на начало и конец года.
- оборачиваемость дебиторской задолженности;
(18)
где Одз - оборачиваемость дебиторской задолженности;
номера строк приведены согласно формам №1 и №2 бухгалтерской отчетности;
в строках, содержащих данные формы №1, используются значения, рассчитанные как полусумма соответствующих строк баланса на начало и конец года.
- период оборота дебиторской задолженности;
(19)
где Пдз - период оборота дебиторской задолженности;
номера строк приведены согласно формам №1 и №2 бухгалтерской отчетности;
в строках, содержащих данные формы №1, используются значения, рассчитанные как полусумма соответствующих строк баланса на начало и конец года.
- оборачиваемость кредиторской задолженности;
(20)
где Окз - оборачиваемость кредиторской задолженности;
номера строк приведены согласно формам №1 и №2 бухгалтерской отчетности;
в строках, содержащих данные формы №1, используются значения, рассчитанные как полусумма соответствующих строк баланса на начало и конец года.
- период оборота кредиторской задолженности;
(21)
где Пкз - период оборота кредиторской задолженности;
номера строк приведены согласно формам №1 и №2 бухгалтерской отчетности;
в строках, содержащих данные формы №1, используются значения, рассчитанные как полусумма соответствующих строк баланса на начало и конец года.
В таблице 8 представлены расчетные значения показателей оборачиваемости по каждому году в рассматриваемом периоде.
Таблица 8. Показатели оценки деловой активности ООО «Вектор”
В связи с производственным характером деятельности ООО “Вектор” показатели оборачиваемости имеют весьма небольшие значения. Свое влияние на сложившуюся ситуацию оказали такие факторы как большая доля основных средств и большие долгосрочные финансовые вложения. Причем капитал компании в виде финансовых вложений не оказывает прямого воздействия на функционирования производственного предприятия, но в значительной мере снижает показатели оборачиваемости, которые рассчитываются исходя из стоимости внеоборотных активов или капитала.
Большой период кредиторской задолженности свидетельствует о доверии поставщиков к предприятию и эффективном использовании кредиторской задолженности. С другой стороны, ООО “Вектор” имеет достаточно низкую оборачиваемость дебиторской задолженности, но требуется отметить, что 2009 году этот показатель заметно вырос в связи с внедрением бонусной системы для покупателей по результатам соблюдения графика платежей.
В целом финансовое состояние ООО “Вектор” можно охарактеризовать как надежное. У предприятия имеется большой запас сохранения финансовой устойчивости, доля собственных средств составляет более 90%. В 2009 году удалось решить проблему сокращения дебиторской задолженности, в результате чего организация аккумулировала достаточную сумму денежных средств, а показатель абсолютной ликвидности достиг значения 0,67. Основные проблемы предприятия связаны с сохраняющейся тенденцией уменьшения рентабельности производства, так рентабельность продаж в 2009 году составила всего 1,17%. Это крайне низкий показатель даже в сравнении с предыдущими периодами деятельности компании. Следующий раздел данной работы будет посвящен анализу результатов финансово-хозяйственной деятельности компании.