Анализ платежеспособности предприятия

Анализ источников средств ООО "Агро+" показывает, что собственный капитал составляет большую часть пассивов. К концу года доля этого источника увеличилась с 69,5 до 77,5%. В абсолютном выражении прирост в размере 201994 тыс. руб. произошел в основном за счет увеличения добавочного капитала, и на незначительную сумму - с увеличением массы прибыли на конец года.

Существенно снизилась доля краткосрочных кредитов и займов -12,7% от суммарной величины источников) на фоне снижения доли долгосрочных займов на -9,5%.

Статья "Расчеты с кредиторами и прочие пассивы", куда входит, кроме расчетов с поставщиками и подрядчиками, и устойчивые пассивы по оплате труда и задолженность перед государственными внебюджетными фондами, увеличилась к концу 2010 года на 45778 тыс. руб., в основном за счет увеличения задолженности перед прочими кредиторами на сумму 55480 тыс. руб.

В эту категорию кредиторов входят расчеты с бюджетом по налогам и сборам, арендные платежи за земельные участки и др.

Оценка ликвидности коммерческой организации может быть дополнена анализом ликвидности ее бухгалтерского баланса, который осуществляется путем перегруппировки активов по скорости их реализации (ликвидности) и пассивов по степени их срочности (погашаемости) с последующим их сравнением. При этом выделяются четыре группы активов и четыре группы пассивов.

Группы активов:

А1 - высоколиквидные активы (денежные средства);

А2 - активы средней скорости реализации (краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность (до 12 мес.));

А3 - медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочная дебиторская задолженность (более 12 мес.), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы);

А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).

Группы пассивов:

П1 - кредиторская задолженность;

П2 - остальные краткосрочные обязательства;

П3 - долгосрочные обязательства;

П4 - собственный капитал.

Сопряженные группы активов и пассивов сравниваются между собой с целью выявления платежных излишков и платежных недостатков по ним и отслеживания изменения структуры составных частей бухгалтерского баланса.

Рекомендуемые соотношения сопряженных групп активов и пассивов, характеризующие абсолютно (т.е. на 100%) ликвидный бухгалтерский баланс, следующие:

Невыполнение одного из приведенных выше соотношений говорит о том, что бухгалтерский баланс является ликвидным лишь на 75%, двух - на 50%, трех - на 25%, всех - на 0% (т.е. абсолютно неликвидным).

Следует подчеркнуть, что добиться абсолютно ликвидного баланса сложно, но возможно путем оптимизации основных финансовых потоков коммерческой организации, которые возникают между ней и кредиторами, инвесторами, покупателями, поставщиками, собственниками.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса коммерческой организации проводится в сопоставлении с рекомендуемыми соотношениями и в динамике. По итогам анализа делается вывод о степени ликвидности бухгалтерского баланса и причинах ее изменения. По окончании оценки платежеспособности и ликвидности коммерческой организации формулируется общее заключение об уровне финансового риска, связанного с ее финансово-хозяйственной деятельностью: полное отсутствие, низкий, средний, высокий, - а также выявляются причины его возникновения.