Анализ ликвидности баланса предприятия

Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по всем обязательствам). Ликвидность баланса предприятия можно определить как характеристику, показывающую теоретическую учетную возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои обязательства, а также степень покрытия обязательств активами на различных платежных горизонтах.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, группированных по степени их ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. В качестве исходных данных используется бухгалтерский баланс (форма № 2 Отчет о прибылях и убытках).

При исчислении величины чистых активов исключают часть собственных обязательств предприятия (целевые финансирование и поступления), внешние обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам.

Наиболее ликвидные активы (А1) включающие денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые активы (А2) - краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы за вычетом задолженности участников по взносам в уставный капитал.

Медленно реализуемые активы (А3) - запасы, задолженность участников по взносам в уставной капитал, долгосрочная дебиторская задолженность.

Трудно реализуемые активы (А4) - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства (П1) включают кредиторскую задолженность, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства.

Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные кредиты и заемные средства.

Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства.

4 Постоянные пассивы (П4) - капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров [25].

Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги перечисленных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4 (1.1)

Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Исходя из сформулированного определения, все обязательства предприятия группируются по срокам их наступления и изыскиваются активы (с аналогичными сроками превращения в деньги) для их погашения.

Активы делятся по степени срочности, а пассивы - по времени наступления обязательств на четыре группы (таблица 1.7).

Для абсолютной ликвидности баланса должна выполняться система неравенств:

НЛА ≥ НСО; МРА ≥ ДСП; БРА ≥ КСП; ТРА ≥ ПСП (1.2)

В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные, потому что сегодня нельзя расплатиться деньгами, которые поступят завтра [22].

Таблица 1.1 - Группировка активов и пассивов