Анализ ликвидности баланса ООО «Дальстрой»
Ликвидность - это способность предприятия оперативно превращать свои активы в денежные средства, необходимые для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и погашения обязательств предприятия.
Платежеспособность и кредитоспособность предприятия принято измерять тремя коэффициентами (таблица 2.3):
) коэффициентом абсолютной ликвидности;
) промежуточным коэффициентом ликвидности;
) общим коэффициентом покрытия (или коэффициентом текущей ликвидности).
Таблица 2.3 - Оценка платежеспособности ООО «Дальстрой»
|
Показатель |
Порядок расчета |
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности КАЛ |
КАЛ = (ДС + КФВ)/КО, где ДС - денежные средства; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; КО - краткосрочные обязательства. |
0,07 |
0,1 |
0,2 |
0,012 |
0,09 |
|
2. Коэффициент промежуточной ликвидности КПЛ |
КПЛ = (ДС + КФВ + ДЗ)/КО, где ДЗ - дебиторская задолженность. |
0,12 |
0,17 |
0,46 |
0,57 |
0,5 |
|
3. Коэффициент текущей ликвидности КТЛ |
КТЛ = (ДС + КФВ + ДЗ + З)/КО, где З - запасы. |
0,38 |
0,38 |
0,95 |
0,82 |
0,81 |
Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета [44].
Об ухудшении ликвидности активов свидетельствует увеличение доли неликвидных активов - запасов, просроченной дебиторской задолженности, просроченных векселей.
Низкая платежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной (хронической). Последний ее тип может привести предприятие к банкротству.
Анализ коэффициентов ООО «Дальстрой»в таблице 2.4 показал, что коэффициенты ликвидности и платежеспособности в 2005 - 2009 гг. ниже нормы, только в 2007 году часть краткосрочной задолженности была погашена с учетом взыскания всех задолженностей.
Коэффициент промежуточной и текущей ликвидности, которые показывают прогнозируемые платежные способности предприятия в условиях своевременного проведения расчета с дебиторами и достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств, говорит о том, что предприятию не хватает ликвидности, показатели ниже нормы.