Виды лизинга
С точки зрения права данная разновидность финансового лизинга изначально не имеет никаких особых признаков: в правоотношении сохраняются все те же три стороны: продавец, арендодатель и арендатор. Тот факт, что источником финансирования фактически являются кредиторы арендодателя, на права и обязанности сторон договора лизинга влияния не оказывает. Конечно, арендодатель может переуступить своё право на получение лизинговых платежей своим кредиторам, но к данным отношениям уже будут применяться положения о цессии.
Сублизинг представляет собой договор, по которому имущество поступает арендатору через посредника, который по отношению к первоначальному арендодателю также является арендатором. То есть имеется основной арендодатель, который через посредника, как правило, лизинговую компанию, сдает оборудование в аренду арендатору. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному арендатору.
Разновидностью сублизинга, использующегося в международной деловой практике, стали сделки «дабл диппинг» (double dipping). Их смысл заключается в комбинировании налоговых выгод в двух и более странах. Например, в начале 1980-х годов приобретение ряда самолетов было кредитовано через «дабл диппинг» между США и Великобританией. Выгоды от налоговых льгот в Великобритании больше, если арендодатель имеет право собственности, а в США - если арендодатель имеет только право владения. Лизинговой компании в Великобритании, купившей самолет, выгодно передать его в лизинг американской лизинговой компании, а той, в свою очередь, местным авиакомпаниям. Подобного рода сделки также осуществлялись между компаниями Франции и ФРГ, Франции и США, Японии и США и т.д.
В настоящее время для достижения налоговых выгод применяются механизмы сублизинговых сделок, посредниками которых выступают компании, зарегистрированные в оффшорных зонах (о. Мэн, Бермуды и т.п.). Кроме того, непосредственно арендатором нередко учреждаются такие компании, которые позволяют иметь определенные выгоды от ее юридической формы организации (благотворительный фонд и т. п.).
В зависимости от объема дополнительных услуг (техническое обслуживание, ремонт, страхование и т. п.), которые арендодатель предоставляет арендатору, различают следующие виды лизинга.
Чистый (net) лизинг. Имеет место в тех случаях, когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию используемого имущества несет арендатор и они не включаются в лизинговые платежи, которые таким образом очищаются от всех сопутствующих затрат. Арендодатель, как правило, по договору чистого лизинга обязан содержать имущество в рабочем состоянии, тщательно обслуживать его и после окончания срока сделки возвратить арендодателю в хорошем состоянии с учетом нормального износа.
Мокрый (wet) лизинг, который иногда называют лизингом с полным набором сервисных услуг, предусматривает предоставляемую арендодателем комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а также, по желанию арендатора, поставки необходимого сырья, подготовки квалифицированного персонала, маркетинга и даже рекламы выпускаемой арендатором продукции. Арендодатель по такому договору заинтересован в тесном сотрудничестве с арендатором и поэтому на протяжении всего срока действия договора осуществляет контроль над использованием переданного имущества.
Важнейшее преимущество рассматриваемого вида лизинга в сравнении с другими его видами состоит именно в предоставлении арендодателем широкого Круга сопутствующих высокопрофессиональных услуг, причем возможно привлечение самого изготовителя имущества. Такая форма взаимодействия участников договора мокрого лизинга способствует повышению эксплуатационных возможностей используемого имущества, увеличению выработки товаров и их конкурентоспособности.