Методы анализа финансового состояния и результатов деятельности предприятия

Финансовое состояние предприятий

характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых ресурсов. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнеров, государственные, финансовые, налоговые и др. органы.

Анализ финансового состояния включает последовательное осуществление следующих видов анализа:

. Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и его финансовых показателей за отчетный период.

. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

. Анализ кредитоспособности и ликвидности предприятия.

. Анализ финансовых результатов.

. Анализ использования оборотных средств.

. Оценка потенциального банкротства предприятия.

Оценка финансового состояния предприятия проводится на основе данных стандартных балансовых отчетов, куда входят: бухгалтерский баланс (форма № 1); отчет о прибылях и убытках (форма № 2); отчет об изменении капитала (форма № 3); отчет о движении денежных средств (форма № 4); приложение к балансу предприятия (форма № 5); расшифровки дебиторской и кредиторской задолженностей на каждую рассматриваемую отчетную дату; справки о ежемесячных оборотах по погашению задолженности предприятия за последние 6 месяцев, аудиторские заключения и др.

При анализе финансового состояния предприятия на момент составления отчетности рассчитывается ряд абсолютных и относительных показателей, приведенных ниже:

. Показатели ликвидности:

ü общий коэффициент покрытия - показывает достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств;

ü коэффициент срочной ликвидности - прогнозирует платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами;

ü коэффициент ликвидности при мобилизации средств - оценивает степень зависимости платежеспособности компании от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств.

. Показатели финансовой устойчивости:

ü соотношение заемных и собственных средств - показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств;

ü коэффициент обеспеченности собственными средствами - указывает на наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости;

ü коэффициент маневренности собственных оборотных средств - оценивает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников

. Интенсивность использования ресурсов:

ü рентабельность чистых активов по чистой прибыли - оценивает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Служит основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже;

ü рентабельность реализованной продукции - оценивает эффективность затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию продукции.

. Показатели деловой активности:

ü коэффициент оборачиваемости оборотного капитала - рассчитывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период или сколько рублей оборота (выручки) снимается с каждого рубля данного вида активов;

ü коэффициент оборачиваемости собственного капитала - указывает на скорость оборота вложенного собственного капитала или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры.

После определения финансового состояния предприятия важной задачей является исследование показателей его финансовой устойчивости.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

Абсолютная устойчивость встречается редко. Ее соблюдение свидетельствует о возможности немедленного погашения обязательств, но возникновение обязательств связано с потребностью в использовании средств, а не в их наличии на счетах организации. Поэтому абсолютная устойчивость представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

Нормальная устойчивость гарантирует оптимальную платежеспособность, когда сроки поступлений и размеры денежных средств, финансовых вложений и ожидаемых срочных поступлений примерно соответствуют срокам погашения и размерам срочных обязательств.

Предкризисная (минимальная устойчивость) связана с нарушением текущей платежеспособности, при котором возможно восстановление равновесия в случае пополнения источников собственных средств, увеличения собственных оборотных средств, продажи части активов для расчетов по долгам.