Анализ кредитоспособности заёмщика по методике Сбербанка России
Сопоставление чистой прибыли по данным "Отчета о прибылях и убытках" и формы №1 показало, что в 2007 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 58682856 тыс. руб.
Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в форме №2 "Отчет о прибылях и убытках" (стр. 141), не соответствует изменению данных по строке 145 "Отложенные налоговые активы" Баланса. Аналогичная проблема имеет место и с показателем отложенных налоговых обязательств - данные "Отчета о прибылях и убытках" расходятся с соответствующим показателем Баланса. Выявленную ошибку подтверждает и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме №1 и форме №2 не совпадают.
2.2 Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
|
Показатель оборачиваемости |
Значения показателя в отчетном периоде, коэффициент |
Продолжительность оборота в отчетном периоде в днях |
|
Оборачиваемость активов (отношение выручки к среднегодовой стоимости активов) |
0,4 |
991 |
|
Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала) |
0,5 |
774 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности) |
2,3 |
159 |
|
Оборачиваемость задолженности за реализованную продукцию (работы, услуги) (отношение выручки к среднегодовой задолженности за реализованную продукцию) |
6,3 |
57 |
|
Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками (отношение выручки к среднегодовой кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками) |
12,7 |
28 |
|
Оборачиваемость материально-производственных запасов (отношение выручки к среднегодовой стоимости МПЗ) |
12,8 |
28 |
В соответствии с результатами расчетов, за 991 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 28 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.
3. Выводы по результатам анализа
.1 Оценка ключевых показателей
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на последний день 2007 г.) и результатов деятельности ОАО "Газпром" в течение анализируемого периода, которые приведены ниже. При этом учтено не только текущее значение показателей, но и их динамика.
В ходе анализа были получены следующие показатели, имеющие исключительно хорошие значения:
· чистые активы превышают уставный капитал, при этом за рассматриваемый период наблюдалось увеличение чистых активов;
· коэффициент покрытия инвестиций полностью соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО "Газпром" составляет 00%);
· коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме;
· полностью соответствует нормативному значению коэффициент текущей (общей) ликвидности;
· полностью соответствует нормальному значению коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
· коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормативному значению;
· прибыль от финансово-хозяйственной деятельности составила 360449550 тыс. руб. (+16769483 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2006 г.);
· значительная, по сравнению с общей стоимостью активов организации прибыль (0,0%).
С хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности ОАО "Газпром" характеризуют такие показатели:
· нормальная финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств;
· за отчетный период получена прибыль от продаж (486602426 тыс. руб.), хотя и наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с прошлым периодом (-17400397 тыс. руб.).