Анализ ликвидности

Проблема управления ликвидностью и платежеспособностью занимает особое место в системе финансового менеджмента любого предприятия. Отличительной чертой надежного и устойчивого предприятия является его способность отвечать по своим обязательствам вовремя и в полном объеме. При этом независимо от стадии жизненного цикла менеджмент любого предприятия вынужден решать задачу определения оптимального уровня ликвидности своих активов, поскольку, с одной стороны, недостаточная ликвидность активов может привести как к неплатежеспособности, так и возможному банкротству, а с другой - их избыточный объем может также привести к снижению рентабельности.

Ликвидность баланса традиционно определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Таким образом, под риском несбалансированной ликвидности понимается возможность неисполнения предприятием платежей по своим обязательствам в связи с несовпадением притоков и оттоков денежных средств по срокам, суммам и в разрезе валют. Риск ликвидности возникает тогда, когда в день осуществления платежей объем исходящих платежей превышает объем входящих и для покрытия образовавшегося разрыва, называемого дефицитом ликвидности или кассовым разрывом, требуется дополнительный приток денежных средств. Платежеспособность предприятия тесно связана с ликвидностью баланса. Ликвидность определяется способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущества) в денежные средства. Ликвидность также характеризуется наличием у предприятия ликвидных средств в форме остатка денег в кассе, денежных средств на счетах в банках и легко реализуемых элементов оборотных активов. Понятия платежеспособности и ликвидности тесно взаимосвязаны. Ликвидность баланса отражает способность предприятия своевременно рассчитываться по долговым обязательствам, то есть в основе платежеспособности лежит ликвидность баланса. Для оценки платежеспособности и ликвидности используется групповой метод, метод финансовых коэффициентов. Рассмотрим анализ ликвидности баланса групповым методом, более подробным для такого анализа. При использовании этого метода средства по активу группируются по степени их ликвидности в порядке убывания, a обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения в порядке возрастания, используя данные баланса ООО "Агро+".

Таблица 6 Анализ ликвидности ООО "Агро+" за 2010г.