Анализ ликвидности

Исходя из рaсчетoв, приведенных в тaблице 6, следует, что у хозяйствующего субъектa достаточная текущаяaя ликвидность, обеспечивающая на ближайшую перспективу платежеспособность. Если на конец года дефицит составлял 6593 тыс. руб., к концу 2010 года источники перекрывали обязательства на 3883 тыс. руб.

Дaнный вывoд мoжнo сделaть, срaвнивaя нaибoлее ликвидные средствa А1 с нaиболее срoчными oбязaтельствaми П1.

Хотя в 2009 году срочные обязательства (П1) не перекрывались платежными средствами (А1) на сумму -6593 тыс. руб., то в 2011 году наблюдается обеспеченность платежей наиболее ликвидными aактивами денежных средств и краткосрочными финансовыми вложениями нa сумму 3883 тыс. руб., что характеризуется вполне положительно. Краткосрочные пассивы П2 покрывают быстрореализуемые активы A2 в 2009 нa 52351 тыс. руб. В 2010 году ситуация улучшилось, при котором платёжный профицит увеличился и составил 61253 тыс. руб.

Сравнение медленно реализуемых активов A3 (Запасы (стр. 210), НДС по приобретенным ценностям (стр. 220), долгосрочные финансовые вложения (стр. 140) ) с долгосрочными и среднесрочными пассивами ПЗ (Долгосрочные кредиты банков и займы (стр. 590)) отражает на перспективу недостаточную ликвидность к концу 2010 года. По этой группе источники не перекрывают активы на 49432 тыс. руб. медленно реализуемыми активами.

Группа актива A3 в 2009 году было обеспечено источниками в виде долгосрочных пассивов ПЗ (Долгосрочные кредиты банков и займы (стр. 590)) на сумму 148809 тыс. руб. перекрывая на 99994 тыс. соответствующими источниками группы. На конец 2010 года недостаток источников по данной группе статей пассива составляет 49432 тыс. руб.

Это свидетельствует o том, что с учётом будущих поступлений и платежей хозяйствующий субъект сможет обеспечить свою платёжеспособность и ликвидность.

В 2009 году труднореализуемые активы A4 (Внеоборотные активы за исключением долгосрочных финансовых вложений (стр. 190 - стр. 140)) были меньше постоянных пассивов П4 (Источники собственных средств (стр. 490, 640, 650) на 145752 тыс. руб. В 2010 году труднореализуемые активы A4 увеличились на 186841 тыс. руб. и составили 708663 тыс. руб. В рассматриваемом периоде наблюдается тенденция снижения имевшегося на начало периода недостатка источника для обеспечения соответствующей группы активов, относимых к трудно реализуемым. К концу года дефицит сократился больше чем 9 раз и составил всего 15704 тыс. руб.

Структурные сдвиги в статьях активов и пассивов баланса показывают в целом на положительную динамику, так как к концу отчетного периода стоимость активов первой и второй групп увеличилась, что дает предприятию возможности для маневрирования средствами.

Платежеспособность и ликвидность, бесспорно, являются важнейшими взаимосвязанными характеристиками финансового состояния коммерческой организации (предприятия).

При этом если под платежеспособностью коммерческой организации понимается ее способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по всем своим обязательствам (долгосрочным и краткосрочным), то ликвидность коммерческой организации представляет собой ее способность выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы. Платежеспособность коммерческой организации определяется наличием необходимых платежных средств для своевременных расчетов с поставщиками, рабочими и служащими по заработной плате, финансовыми органами, налоговой системой, банками и другими контрагентами.

Для того чтобы оценить платежеспособность, необходимо проанализировать, какие средства и каким образом могут быть мобилизованы для предстоящих расчетов. В общем случае предприятие платежеспособно, когда его активы превышают внешние обязательства.