Виды финансовых стратегий. Процесс формирования

При разработке финансовой стратегии много внимания стоит уделять полноте выявления денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, правильному распределению и использованию прибыли, рациональному использованию капитала предприятия, определению потребности в оборотных средствах. Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других непредвиденных обстоятельств. Она должна соответствовать основным производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться. Контроль над реализацией финансовой стратегии обеспечивает проверку поступлений доходов, рациональное их использование, поскольку хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.

Важной частью финансовой стратегии является разработка внутренних нормативов, ныне весьма успешно используемых в практике зарубежных компаний. С помощью этих нормативов определяются, например, направления распределения прибыли.

Предложения по формированию финансовой стратегии разрабатываются, основываясь на выводах финансового анализа предприятия по объектам и составляющим генеральной финансовой стратегии. [17]

Соответственно, прежде чем составить финансовую стратегию нужно провести детальный экономический анализ деятельности предприятия, включающий:

анализ хозяйственной деятельности предприятия;

определение финансовых возможностей предприятия.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия даёт возможность оценивать эффективность деятельности, найти и показать «узкие» места.

С точки зрения обоснования и разработки финансовой стратегии предприятия анализ хозяйственной деятельности целесообразно проводить по следующим основным направлениям:

оценка возможности предприятия оплатить наступившие краткосрочные обязательства;

оценка уровня, до которой предприятие может финансироваться за счет заемных средств;

измерение эффективности использования предприятием всего комплекса собственных ресурсов;

оценка эффективности управления предприятием, включая прибыльность его деятельности. [22]

Определение финансовых возможностей предприятия нужно для оценки его настоящего и будущего потенциала в образовании фондов, размерах и источниках реализации базовой стратегии развития предприятия. Поэтому финансовые возможности определяют не только готовность предприятия к каким-либо стратегическим действиям, но и во многом определяют характер этих действий.

Сама разработка финансовой стратегии состоит из нескольких этапов. Во-первых, следует определить, на какой срок формируется финансовая стратегия. Установление периода формирования финансовой стратегии зависит от некоторых условий. Главным из которых является продолжительность периода, который установлен для формирования общей стратегии развития (финансовая стратегия не может выходить за пределы этого периода). Тогда, исходя из срока, определяются цели финансовой деятельности и степень проработки финансовых планов.

Во-вторых, нужно определить цели финансовой деятельности предприятия. Как всем известно, главная финансовая цель - максимизация рыночной стоимости компании при минимизации риска. Эта цель может быть достигнута, если у предприятия достаточно финансовых ресурсов, оптимальна рентабельность собственного капитала и сбалансированная структура собственного и заемного капитала.