Понятие денежных средств и их эквивалентов, управление ими на предприятии

Платежный календарь составляется финансовой службой предприятия, при этом плановые показатели бюджета движения денежных средств разбиваются по месяцам и более мелким периодам. Сроки определяются исходя из периодичности основных платежей организации.

Прогнозной формой денежного потока является бюджет денежных потоков (кассовый бюджет). Бюджетирование денежных потоков, как элемент управления денежными средствами и их эквивалентами, позволяет определить:

) объем денежных средств, необходимый и достаточный для осуществления текущей деятельности предприятия;

2) причины возникновения избытка (недостатка) денежных средств в предстоящем периоде;

3) объемы и сроки привлечения заемных средств [26, c. 394].

Управление денежными средствами и их эквивалентами предполагает:

) поддержание оптимального объема денежных средств на расчетном счете предприятия;

2) краткосрочное инвестирование образующейся избыточной наличности в ценные бумаги разных видов с различной рыночной стоимостью и доходностью [22, c. 11].

Избыток временно свободных денежных средств означает превышение их объема над некоторым запланированным уровнем, необходимым и достаточным для совершения сделок и поддержания компенсационных остатков.

Недостаток временно свободных денежных средств означает превышение запланированного уровня, необходимого и достаточного для совершения сделок и поддержания компенсационных остатков, над существующим уровнем.

Самым простым способом определения оптимального объема денежных средств на расчетном счете является применение так называемого правила большого пальца, согласно которому денежные средства в составе оборотных активов (т.е. предназначенные для текущих платежей) должны составлять приблизительно пятую часть всех оборотных активов [27, c. 301].

Основной целью финансового менеджмента в процессе управления денежными средствами является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия.

Значимость этой цели определяется тем, что ни большой размер оборотных активов и собственного капитала, ни высокий уровень рентабельности хозяйственной деятельности не могут застраховать предприятие от риска банкротства, если в предусмотренные сроки из-за нехватки финансов оно не сможет рассчитаться по своим неотложным финансовым обязательствам.

На основании вышесказанного можно сделать следующий вывод: управление денежными средствами в деятельности предприятия является весьма важным и заслуживает внимательного отношения со стороны финансового менеджера, так как нехватка денег может в короткие сроки привести к резкой остановке работы предприятия и его банкротству.

С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-коммерческий цикл. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли, требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в процессе реализации продукции. Результаты деятельности считаются достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит поток денежных средств, на основе которого начинается новый цикл, обеспечивающий получение прибыли [20, c. 218].

Мобилизуя денежные средства других собственников на покрытие затрат своего предприятия, работники финансовой службы прежде всего должны иметь ясное представление о целях инвестирования ресурсов и уже в соответствии с ними давать рекомендации о формах привлечения средств. Для покрытия краткосрочной и среднесрочной потребности в средствах целесообразно использовать ссуды кредитных учреждений. При осуществлении крупных капитальных вложений в реконструкцию и расширение предприятия можно воспользоваться выпуском ценных бумаг.