Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Чтение пояснительной записки (аналитических разделов отчета)

Данный раздел (или разделы) представляет несомненную ценность для любого аналитика. Его структура и содержание не предписываются нормативными документами, поэтому в значительной степени определяются традициями в составлении годового отчета, сложившимися на данном предприятии. При чтении аналитики следует иметь в виду, что она, безусловно, является односторонней; ее цель - демонстрация наиболее привлекательных тенденций и результатов. Тем не менее она хороша уже тем, что содержит аналитические показатели и коэффициенты, которые, с одной стороны, не надо самостоятельно рассчитывать и, с другой - не всегда рассчитываемы по данным публичной отчетности.

Общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса

Данная процедура проводится в том числе и в развитие предыдущей, поскольку аналитику нужны не только индикаторы, положительно характеризующие объект анализа, но и показатели, значения которых могут быть не вполне удовлетворительны, поэтому в аналитической части годового отчета о них "забывают" упомянуть. Здесь предполагается беглый просмотр баланса и оценка его структуры: изменение валюты баланса, доля внеоборотных активов, структура основных средств, доля заемных средств в валюте баланса, соотношение заемных и собственных средств (уровень финансового левериджа) и др. Некоторые из этих показателей могут приводиться либо в таблице ключевых индикаторов, либо в аналитической части отчета. При необходимости значения показателей несложно рассчитать по укрупненным алгоритмам (имеется в виду - без дополнительной очистки или реструктурирования баланса).

Формулирование выводов по результатам анализа

Эта процедура является завершающей в экспресс-анализе. Рекомендуется систематизировать положительные и отрицательные моменты, выявленные в ходе анализа, и после этого делать заключительные выводы.

Целесообразно рассчитывать коэффициенты роста валюты баланса и выручки от продаж и сравнивать между собой

Коэффициент роста валюты баланса рассчитывается по форме №1

K∆Wб = (Wб1 - Wб0) / Wб0 * 100%

K∆Wб = 14,65 %

Коэффициент прироста выручки рассчитывается по форме №2

К∆VR = (VR1 - VR0) / VR0 * 100%

К∆VR = 24,14 %

Сопоставим прирост валюты баланса и прироста прибыли. По данным расчетам можно сделать следующий вывод: коэффициенты прироста выручки и валюты баланса представляют собой положительные значение, значит, организация, рассматриваемая мной, достаточно успешна.

Валюта баланса на начало периода составляет 16 680 тыс.р., на конец периода 19 125 тыс.р. Таким образом, валюта баланса увеличилась, что говорит о увеличении экономического потенциала организации.

Результаты экспресс-анализа представляются в табличной форме.

Таблица 1.1 Оценка имущественного положения организации