Кредитная финансовая система как средство управления макроуровня производством и распределением

Кредитная финансовая система с высокими ставками и инфляцией обязывает предприятия уже в начале своего существования обеспечивать высокие показатели доходности. Совершенно естественно, что целью любой коммерческой организации является получение максимальной прибыли. Но проценты по кредитам существенно сокращают тот максимально возможный период времени после капиталовложений, за который организация должна начать получать прибыли, что в значительной мере затрудняет развитие тех отраслей экономики, рентабельность которых достигается лишь на больших интервалах времени. Огромную значимость для развития страны поддержки производств с длительным производственным циклом и большим сроком ввода в эксплуатацию подчеркивает Сталин в продолжении своей мысли:

“Некоторые товарищи делают отсюда вывод, что закон планомерного развития народного хозяйства и планирование народного хозяйства уничтожают принцип рентабельности производства. Это совершенно неверно. Дело обстоит как раз наоборот. Если взять рентабельность не с точки зрения отдельных предприятий или отраслей производства и не в разрезе одного года, а с точки зрения всего народного хозяйства и в разрезе, скажем, 10 15 лет, что было бы единственно правильным подходом к вопросу, временная и непрочная рентабельность отдельных предприятий или отраслей производства не может идти ни в какое сравнение с той высшей формой прочной и постоянной рентабельности, которую дают нам действия закона планомерного развития народного хозяйства и планирование народного хозяйства, избавляя нас от периодических экономических кризисов, разрушающих народное хозяйство и наносящих обществу колоссальный материальный ущерб, и обеспечивая нам непрерывный рост народного хозяйства с его высокими темпами” [17].

Таким образом, уровень процентных ставок по кредитам и инфляции определяют уровень развития отраслей экономики с длительным производственным циклом и большим сроком ввода в эксплуатацию новых объектов, которые в свою очередь обуславливают темп развития экономики государства в долгосрочном периоде. Повышение объемов кредитования может вызвать некоторый подъем национального производства в краткосрочном периоде, но негативно отразиться на дальнейших возможностях развития экономики страны.

Помимо косвенного влияния на экономику, которое заключается в генерировании инфляционных процессов вызывающих структурные сдвиги в отраслевом балансе страны, кредитная финансовая система оказывает прямое воздействие на перераспределение товаров и услуг.

На рисунке 10 изображена приводившаяся ранее схема движения денежных средств, дополненная указателями, которые отражают пути перераспределения товаров и услуг вследствие наличия кредитных институтов в финансовой системе.

Рисунок 10 Движение денежных средств и товаров в рамках замкнутой экономической системы

Стрелкой от блока реального сектора экономики к организации, отвечающей за эмиссию денег, показаны товары и услуги, которые получает эмитент при эмиссии.

Стрелкой от блока реального сектора экономики к кредитным организациям, показаны товары и услуги, которые приобретают кредиторы за счет средств, полученных в качестве оплаты процентов за кредиты.

Таким образом, в кредитной финансовой системе всегда существует два направления перераспределения товаров и услуг из реального сектора экономики к кредиторам и эмитенту средств платежа, причем объем этих потоков никак не отражает вклад эмитента и кредиторов в производство товаров и услуг. Другими словами кредиторы и эмитент гарантированно получают часть продукции организаций реального сектора экономики, не предоставляя никаких реальных благ взамен. Количество товаров и услуг, перераспределяемых таким образом напрямую зависит от уровня ставок по кредитам и инфляции.