Анализ состава и структуры финансовых ресурсов

Подтверждение этому мы находим, анализируя третью группу (A3) «медленно реализуемые активы». В них входят запасы сырья, материалов, МБП, готовая продукция, отгруженная продукция, затраты в незавершенной продукции и долгосрочные финансовые вложения (инвестиции и займы другим предприятиям). Удельный вес данной группы в общем итоге активов уменьшился в 4 раза.

В оборотных активов доля их за 3 года уменьшилась с 39,6 % до 22,8%, при горизонтальном анализе рост составил 7,8 раз при росте оборотных активов в 13,6 раз и росте дебиторской задолженности в 16,3 раза. В анализе оборотных активов за 3 последних года фиксируем следующий факт: доля дебиторской задолженности растет, а доля денег на расчетной счете и запасов ТМЦ уменьшается.

В стр.4 «труднореализуемые активы» входят основные средства, нематериальные активы и незавершенные капитальные вложения, доля которых в активе достигла 98,6%. Из них 96,1% занимают основные средства. Такая доля основных средств обусловлена непроизводственной и неторговой спецификой предприятия (жилищный фонд, основные фонды теплоэнергетики, водопровода, канализации). Отдельные виды оборудования, тепловые сети, водопроводные и канализационные сети утратили эксплуатационные качества и ждут замены, но денег, поступающих на расчетный счет хватает только на уплату налогов, выплату заработной платы и частично на погашение задолженности по энергоресурсам.

Таким образом, видим, что на предприятии наблюдается явное преобладание внеоборотных (труднореализуемых активов), доля которых 98,6%, быстро реализуемыъх оборотных активов в дебиторской задолженности 1,1%, медленно реализуемых оборотных активов производственного назначения - 0,3%, наиболее ликвидных (денег) - 0,02%, что в целом делает ликвидность активов незначительно малой. Такое отвлечение части текущих активов на формирование основных средств отрицательно сказывается на недостатке оборотных средств для деятельности предприятия.

Раздел пассива баланса

состоит из 2-х частей: собственного капитала и заемного капитала. Источники собственного капитала включают: Раздел III

Уставный фонд (капитал)

Резервный фонд (амортизационные отчисления)

Фонд накопления

Добавочный капитал (оценка) •

Фонд бюджетных поступлений Раздел IV

долгосрочные обязательства (кредиты, займы)

краткосрочные обязательства (кредиты, займы и кредиторская задолженность;

прочие краткосрочные пассивы.

Раздел V

расчеты с учредителями по дивидендам

доходы будущих периодов

фонды потребления

резервы предстоящих расходов и платежей

Сумма собственного и заемного капитала составляет общую величину капитала, которая равна итогу баланса.

Для анализа финансового состояния пассивы группируются по степени их срочности выполнения обязательств следующим образом:

наиболее срочные обязательства (Ш) - это кредиторская задолженность;

краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные кредиты банков и займы, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, фонды потребления;

долгосрочные пассивы (ПЗ) - долгосрочные обязательства по кредитам банков и займов, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

постоянные пассивы (П4) - источники собственных средств или собственного капитала и резервов: уставный фонд (капитал), резервный фонд амортизационных отчислений, фонд накопления, фонды специального назначения (дооценка ОФ), фонд бюджетных поступлений.