Методика оценки ликвидности и финансовой устойчивости организации

(30)

Где - оборачиваемость дебиторской задолженности, дней;

- средний остаток дебиторской задолженности, тыс. руб.;

- выручка от реализации, тыс. руб.;

- количество дней в периоде, 360.

Для оценки качества оборотных активов организация рассчитывает долю запасов и дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов:

(31)

Данный показатель показывает, какая часть оборотных активов «омертвлена» в запасах и дебиторской задолженности.

Наличие связи между группами актива и пассива обуславливает необходимость рассматривать вопросы финансирования таким образом: краткосрочные заемные источники предназначены для пополнения мобильных активов, а долгосрочные - для приобретения недвижимого имущества и капитальных вложений.

Говоря о ликвидности, необходимо учитывать различия между ликвидностью активов и ликвидностью баланса.

Ликвидность активов - величина, которая характеризует скорость превращения активов в денежные средства, а ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств

Для анализа ликвидности все активы делятся на 4 группы по степени убывающей ликвидности:

- абсолютно ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы).

- быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность).

- медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы).

- трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).

Первые 3 группы активов в течение хозяйственного периода могут меняться и относятся к текущим активам и являются наиболее ликвидными, чем остальное имущество организации.

Пассивы баланса также группируются по степени убывания срочности их оплаты и делятся также на 4 группы:

- наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность).

- краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты, задолженность участникам и учредителям, доходы будущих периодов, резервы, прочие).

- долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы).

- постоянные или устойчивые пассивы (собственный капитал).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется соотношение активов и пассивов:

(32)

Сравнение первых 2-х групп активов и пассивов позволяет установить текущую платежеспособность Сравнение третьей группы активов и пассивов выражает перспективную ликвидность, а четвертое неравенство подтверждает наличие в организации собственных оборотных средств и означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости. Невыполнение одного из первых трех условий неравенства свидетельствует о нарушении ликвидности баланса.