Методика оценки ликвидности и финансовой устойчивости организации
Говоря о финансовой устойчивости организации, необходимо учитывать не только стабильное превышение доходов над расходами, но и рост прибыли при сохранении эффективного и бесперебойного функционирования хозяйствующего субъекта, а высшим проявлением финансовой устойчивости является способность организации развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования. Для этого ей необходимо иметь гибкую структуру финансовых ресурсов и возможность при необходимости привлекать заемные средства [11, с. 507].
Основные процедуры оценки финансовой устойчивости:
анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости;
анализ относительных показателей финансовой устойчивости (коэффициентов);
выявление факторов и оценка их влияния на финансовую устойчивость организации;
разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости организации и принятие на их основе управленческих решений;
Одной из задач оценки финансового состояния является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Ее характеризуют стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей (операционной) и финансовой деятельности.
Финансовая устойчивость организации характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие (излишек или недостаток) величины источников средств для формирования запасов. При этом имеются в виду источники собственных и заемных средств.
. Излишек или недостаток собственных оборотных средств 
= собственные оборотные средства - запасы = (стр. 490 - стр. 190) - (стр. 210 + стр. 220);
. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов = (стр. 490 - стр. 190 + стр. 590) - (стр. 210 + стр. 220);
. Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов = (стр. 490 - стр. 190 + стр. 590 + стр. 610) - (стр. 210 + стр. 220)
Абсолютные показатели финансовой устойчивости позволяют определить к какому типу финансовой устойчивости принадлежит организация.
Для установления типа финансовой устойчивости сравнивается величина запасов с собственными оборотными средствами, долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами. Различают 4 типа финансовой устойчивости организации, которые характеризуются различной степенью риска, Эти типы финансовой устойчивости представлены в таблице 6
Таблица 7 - Характеристика типов финансовой устойчивости
|
Тип финансовой устойчивости |
Источники финансирования запасов |
Оценка риска и затрат на финансирование |
|
Абсолютный |
Собственные оборотные средства |
Минимальный риск, самые высокие затраты на финансирование |
|
Нормальный |
Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства |
Низкий риск, достаточно высокие затраты на финансирование |
|
Неустойчивый |
Собственные оборотные средства, долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы |
Риск достаточно высокий, если организация недостаточно кредитоспособна и возможны проблемы с возникновением краткосрочных кредитов и займов, затраты на финансирование достаточно низкие |
|
Предкризисный |
Собственные оборотные средства, долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность |
Риск самый высокий, если есть проблемы с возобновлением кредитов и займов и если кредиторская задолженность сформирована перед недружественными организациями; затраты минимальны |