Эффективность управления денежными средствами и их эквивалентами ОАО «Пензадизельмаш»

Показатель величины собственного оборотного капитала на протяжении исследуемого периода имеет тенденцию к снижению, что не является благоприятным моментом для состояния предприятия.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств последние 2 года находится в отрицательном состоянии, что говорит о невозможности пополнения оборотных средств в случае необходимости за счет собственных источников.

Несоответствие коэффициента текущей ликвидности нормативному значению, свидетельствует о превышении текущих обязательств над текущими активами предприятия.

Расчет коэффициента быстрой ликвидности также показал отклонение показателя от нормы, это говорит о том, что в случае вынужденной реализации производственных запасов на покрытие обязательств будет недостаточно.

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности показал достаточно невысокий результат, что свидетельствует о том, что в случае необходимости лишь малая часть краткосрочных заемных средств сможет быть погашена немедленно.

Снижение показателей ликвидности произошло за счет того, что в основном предприятие привлекает краткосрочные кредиты на финансирование капитальных затрат. Для сохранения в приемлемом состоянии показателей ликвидности величина капитальных затрат не должна превышать сумму заработанной за период прибыли и привлеченного за период долгосрочного кредитования. Однако получить долгосрочное кредитование удается далеко не каждому предприятию.

Таблица 2.6

Анализ ликвидности предприятия за 2008 - 2010 годы

Более наглядно анализ текущей и перспективной ликвидности за 2008 - 2010 год представим на рисунке 2.4.

Рисунок 2.4. Анализ ликвидности предприятия за 2008-2010 годы

Данные таблицы 2.6 свидетельствуют о том, что предприятие имеет недостаточно активов, чтобы покрыть обязательства, то есть предприятие неплатежеспособно на ближайший рассматриваемый промежуток времени. Данные таблицы подтверждают вывод, о невозможности улучшения платежеспособности в ближайшее время.

Из-за отсутствия долгосрочных пассивов этот показатель равен величине медленно реализуемых активов. Перспективная ликвидность отражает имеющийся платежный излишек, что является благоприятным фактором.

Доходность организации характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли. Относительный показатель доходности - уровень рентабельности.